人民幣升值,對外貿企業影響最直接的體現是降低出口數量,導致利潤下降。從宏觀層面來說,直接抑制了我國的出口。據海關總署最近公布的5月份進出口數據顯示,5月份,我國進出口總值2.15萬億元人民幣,增長僅為0.4%。
面對人民幣升值,如果外貿企業熟稔各種金融工具或價格手段,從技術層面上主動規避匯率風險,就可能在一筆大訂單中規避掉數萬元的匯率損失。對此,中行山東省分行進行了有益的探索,涌現出一批成功案例。
招數一: 巧用“福費廷”減少9萬元損失
巧用國際結算類金融產品,能讓外貿企業在對外貿易中規避匯率損失,青島一家外貿公司總經理王磊便是其中的受益者。去年11月,王磊的公司與中東一家公司簽訂100萬美元的家電產品出口訂單,經過商定雙方擬以遠期信用證方式結算貨款。
“當時人民幣有不斷升值的趨勢,我一方面想規避匯率風險,另一方面也想盡快回收貨款拓展業務。”最終,王磊于去年11月18日在中行山東省分行辦理了100萬美元、期限170天的“福費廷”業務。當日美元對人民幣即時匯率為6.2215,辦理“福費廷”業務后,中行當天便向王磊公司匯入622.15萬元人民幣。
今年5月8日,王磊和國外客戶約定的付款期限到期,國外客戶付款100萬美元,中行收款用于歸還“福費廷”融資。此時人民幣已大幅升值,美元對人民幣匯率跌破6.13,“如果我們公司不辦理“福費廷”業務,按5月8日即時匯率只能結匯612.77萬元人民幣。也就意味著公司將遭受9.38萬元匯率損失。”王磊如是說。
中行山東省分行國際結算部副總經理孫志偉介紹說,近年來,中行又先后研發創新了與海外銀行合作的“雙易證”業務、與物流倉儲企業合作的“融貨達”業務、與信用保險機構合作的“融信達”服務等產品,適應了外貿企業加快資金周轉、防范匯率風險等方面的需求。
招數二:優質產品贏得人民幣定價權
當前,美、歐、日等境外企業與中國境內企業之間的貿易,通常以美元、歐元和日元進行計價結算,由此帶來的匯率風險通常由境內企業承擔。隨著推廣人民幣跨境結算的呼聲越來越高,我省很多企業已經采取了以人民幣進行結算。
對于使用人民幣做跨境結算,青島愛特制冷科技有限公司執行董事鄭澤安一直很期盼。“和國外客戶進行交易,從簽訂合同到合同履行結束一般會有3至6個月的履行期,比如,去年11月我和客戶簽訂10萬美元合同,1美元可兌換6.3元人民幣,隨著人民幣升值,今年5月份1美元可兌換6.2元人民幣,那我就會遭受1萬元人民幣的損失。”鄭澤安說,“如今我們推出的一些產品在國際上比較有競爭力,我們和國外客戶議價時也都傾向于人民幣結算,這樣的確會給我們減少不少損失。”
記者采訪中發現,越來越多的企業開始采用人民幣結算的方式來爭取主動、避免損失,人民幣結算的比例在不斷擴大,如省內一些紡織服裝類企業已憑借優質產品慢慢推廣人民幣跨境結算。孫志偉表示,自2010年6月我省試點跨境人民幣業務以來,中行山東省分行已累計為數千家客戶辦理跨境人民幣實際收支業務萬余筆,累計金額已突破1500億元,“這個數字也代表著相當一部分企業在跨境結算中已使用人民幣做結算,相信隨著跨境人民幣業務的推廣和國內企業產品競爭力增強,這一數字肯定還會繼續上升。”
招數三:鎖定匯率規避匯率損失
鎖定結匯匯率成為一些中小型外貿企業針對匯率變動普遍采用的一種避險方式。濟南一家服裝加工類企業銷售總監楊女士表示,她所在公司年出口服裝總額在5000萬美元左右,絕大部分是以美元結算,隨著人民幣持續單邊升值,給企業帶來比較大的匯率損失。自去年5月份開始,該企業做了總額達1000萬美元的遠期匯率鎖定業務,公司出口收匯鎖定的美元結匯牌價比銀行即時牌價高出約1000個點,僅此一項,該公司今年在結匯方面的收益就達到了100萬元左右。
對于這種避險方式的好處,中行山東省分行資金業務部主管張陽也給記者舉了一個例子,如今1年期遠期匯率鎖定業務美元結匯牌價比銀行即時牌價通常會高出約1000個點,一家公司最近做了一單1年的美元遠期結匯業務,鎖定1年后人民幣對美元匯率為1∶6.23,而如今人民幣對美元匯率為1∶6.13,也就是說1年后每收入1美元,相對現在公司多收益0.1元,做100萬美元遠期結匯,公司1年后收益額為10萬元人民幣。
記者了解到,除了遠期結匯鎖定風險,企業還可以采取靈活定價轉嫁風險。像青島一些外貿企業,廣為采用的還是縮短報價周期的方法,將原先的按年報價轉變為半年報一次價,甚至采取兩個月報一次價的做法。此外,企業也可與外方協商在出口合同中增加保護條款,共同承擔匯率風險,把人民幣升值的影響降到最低。
